Risk
management.

Per un'impresa il risk management non è la pila di polizze accumulate negli anni. È una mappa: quali rischi corrono l'azienda e chi la guida (tasso, cambio, credito, persone chiave, responsabilità, continuità) e, per ciascuno, se conviene trattenerlo, ridurlo o trasferirlo. Nella maggior parte delle imprese le coperture sono nate una alla volta, proposte da chi aveva una polizza da collocare; nessuno le ha mai confrontate con i rischi veri. Il mio lavoro parte dalla mappa, non dai prodotti.

Parto da ciò che esiste. Leggo i contratti in essere (polizze, garanzie, coperture su tasso e cambio) e li metto accanto alle esposizioni reali: i debiti a tasso variabile, i flussi in valuta, la dipendenza da una persona chiave, le fidejussioni personali che legano il patrimonio della famiglia a quello dell'azienda. Per ogni rischio una decisione scritta: trattenere, ridurre, trasferire. Dove serve una copertura, definisco prima massimali, franchigie ed esclusioni; solo dopo si chiede un prezzo al mercato. Non ricevo provvigioni da compagnie né da broker: il mio giudizio non dipende dalla firma di una polizza.

Della mappa e della coerenza del piano rispondo io. Le attività riservate restano a chi è abilitato a svolgerle: il collocamento delle polizze a broker e intermediari, gli atti a notai e avvocati, il quadro fiscale al commercialista. Li coordino, non li sostituisco. E quando il rischio d'impresa tocca le altre dimensioni del patrimonio (la famiglia, gli immobili, il passaggio generazionale) coinvolgo i professionisti della rete e la lettura si allarga alla regia del Family Office. A quel tavolo sono l'unico che guadagna lo stesso sia che la polizza si firmi, sia che non si firmi: per questo posso dirti anche quando una copertura non serve.